Надзор в ЕС: как проверяют страховщиков и какие рекомендации выписывают в итоге

Страховые компании должны инвестировать только в активы, риски которых они могут понять, контролировать и управлять ими.

Европейское управление страхования и профессионального пенсионного обеспечения (EIOPA) проверяет инвестиционную деятельность страховщиков. Сама проверка касалась надзора за инвестициями в нетрадиционные и сложные активы, включая производные инструменты, и использование таких активов в контрактах, привязанных к паям и индексам, где рыночный риск обычно несет владелец полиса.

EIOPA выясняла, придерживаются ли страховщики принципа здравомыслящего лица (ППП). Принцип здравомыслящего требует от страховых и перестраховых компаний инвестировать только в активы, риски которых они могут должным образом понимать, контролировать и управлять ими.

EIOPA определила и проанализировала в общей сложности 15 сфер, связанных с наблюдением за ППП, и выдает в общей сложности 49 рекомендованных действий для 22 национальных компетентных органов (НКО), чтобы защитить интересы страховщиков.

По результатам экспертной проверки 11 НКО получили рекомендованные действия по сложным/нетрадиционным инвестициям. 8 НКО получили рекомендацию улучшить надзор за деривативами двумя способами:

путём регулярного проведения детального дистанционного анализа и инспекций на месте;
путем предоставления подробных инструкций по надзору за деривативами, которые используются для хеджирования и эффективного управления портфелем.

7 НКО было предложено разработать, поддерживать и использовать индикаторы риска по принципу осмотрительного человека для осуществления надзора на основе данных. Столько же НКО поощряли предоставлять страховщикам конкретные надзорные требования относительно того, как оценивать инвестиции в контракты, связанные с паями и индексами.

Рекомендации касались следующих тем:

инструменты надзора НКО;
безопасность, качество, ликвидность и прибыльность портфеля;
управление активами и пассивами;
оценка инвестиций;
контроль рисков базовых активов для контрактов, привязанных к паям и индексам.

В результате этой экспертной проверки EIOPA будет отслеживать и оценивать соблюдение рекомендаций НКО. EIOPA также рассмотрит, как лучше отразить общие выводы экспертной проверки в своей работе.

В контексте усиления надзорной конвергенции и в соответствии со своим мандатом EIOPA регулярно проводит экспертные проверки в тесном сотрудничестве с НКО и с целью укрепления конвергенции надзорной практики в Европе и возможности НКО проводить высококачественную и эффективную работу.

Ранее мы писали, что EIOPA опубликовало второе издание информационной панели рисков профессионального пенсионного обеспечения.